但斌、陈宇隔空“互怼”，竟与这一板块有关

2023-06-22 04:41:43 来源：上海证券报·中国证券网

近日，东方港湾创始人但斌与神农投资创始人陈宇的线上“互怼”引发市场关注。值得注意的是，双方“互怼”与近期AI板块的行情有关。

在多位业内人士看来，相比于纠结双方孰对孰错，探讨AI板块的投资机会或许更具价值。后续伴随着宏观经济修复、科技创新延续，人工智能各环节的核心优质公司值得关注。

(资料图片仅供参考)

私募大V互不相让

近日，“陈营长极品投资”（神农投资陈宇的网名）在社交平台发布了《我与但斌先生的三次重要分歧》。对此，有微博用户评论：“营长今年以来收益不到10%，但斌将近30%了，营长低调点。”

6月21日凌晨，知名私募大咖但斌转发该评论，并称：“老兄这么看好AI，仓位不重啊，和我想象的置顶第一条‘愿意为市梦率而窒息’不一样啊，看起来还是‘保守’。”

6月21日早间，“陈营长极品投资”反“怼”称，“别拿跌到5毛的小基金和我创新高的主基金比，小任（东方港湾基金经理任仁雄）看我微博押AI，该来请我喝茅台。”对此，但斌回复称，“怎么可能是看你微博押AI，老兄太自我了吧。我们坚决看好AI，我们是内外开花，我投美股AI，其他基金经理买的A股，留信（东方港湾基金经理张留信）等的业绩比仁雄更出色……”

双方业绩如何？

陈宇与但斌的“互怼”颇具火药味，那么双方今年以来业绩表现究竟如何？

私募排排网最新数据显示，截至6月16日，陈宇管理的多只产品今年以来实现正收益，净值涨幅在7%左右。

不过，但斌管理的产品业绩表现则分化较大。私募排排网数据显示，截至6月16日，但斌管理的部分产品今年以来实现超20%的收益，部分产品则小幅亏损，亏损幅度在1%-2%之间。

对于旗下产品的业绩分化，东方港湾相关人士曾解释称，东方港湾产品数量较多，对于面临预警止损线压力的产品，在震荡市中为了维护净值稳定，基金经理操作上会更加谨慎。

AI板块现分歧

值得一提的是，陈宇和但斌对AI板块都颇为青睐。截至6月21日收盘，人工智能指数本月以来涨幅已经接近6%，但6月21日当天回调3.95%。

“6月以来，AI板块的反弹源于两方面因素，一是受前期美联储加息影响，全球各个板块的公司业绩普遍表现较为低迷，而AI板块拥有巨大的成长空间，有望提供较好的预期回报，受到市场关注；二是海外以英伟达为首的AI概念龙头公司股价大涨，吸引了大量投资机构的增持，从历史经验来看，海外龙头股的上涨会传递到全球其他各个市场，从而带动AI板块有所表现。”畅力资产董事长宝晓辉分析称。

不过，对于AI板块，机构的分歧逐步显现。

清和泉资本认为，此轮人工智能的浪潮进展超预期，海内外大厂纷纷加大在此领域的投入，带来算力、模型以及应用端的持续高景气，A股相关公司也积极切入AI领域，无论是供应链企业还是游戏、软件等公司都会从中受益，因此公司积极布局各环节的核心优质公司。

望正资产也分析称，AI产业浪潮带来的业绩推动已经开始在算力层面得到体现，后续随着国内大模型标准的制定，算法层和应用层的业务突破和业绩爆发也值得期待。

对于具体的投资机会，宝晓辉称重点关注存储芯片赛道。“存储芯片是能够被用来存储数据和指令等的记忆部件，与中央处理器、逻辑芯片和模拟芯片并称为四类通用芯片，是应用面较广、市场比例较高的集成电路基础性产品之一。在AI高速发展过程中，存储芯片是决定AI算力的关键要素，该领域的龙头企业存在投资机会。”宝晓辉表示。

但丹羿投资基金经理朱亮提示，本轮AI技术革命的模型和硬件，主导力量多数在海外，国内上市公司目前在产业、应用场景等方面能够短期落地的研发和应对还相对较少。整体而言，上半年AI板块整体股价水平的持续上行，可能已经充分反映了市场各方的相关预期，后期行情的发展也可能转为“宽幅震荡”。

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